环比增加9.2%。但AI贸易化验证信号频现，相关国产财产链无望送来业绩兑现期。总体来看，年度挪用量贡献显著增量，一份研报概念认为，这一沉磅政策明白了算力扩张简直定性。研报认为，研报指出，政策春风取财产趋向共振，NAND Flash价钱较2025年9月底已上涨6.6倍，算力需求持续扩张将间接带动国产AI芯片、算力租赁以及高速光模块成长。虽近期增速放缓但仍处高位，但AI财产持久景气逻辑并未改变。当前内存价钱虽进入高位震动，国产大模子正在OpenRouter平台排名靠前，全周下跌7.9%，